Frankfurt am Main (IRW-Press/13.10.2026) –
German Tech Holding unterzeichnet Term Sheet zur Beteiligung an der Zirnostics GmbH und sichert sich umfassende Investorenrechte
* Beteiligungsopportunit?t bis zum 30. November 2026 gesichert
* Exklusives Zeichnungsrecht auf weitere 5 %, Vorkaufsrecht, Liquidationspr?ferenz, Verw?sserungs-schutz, Drag-along und Tag-along sowie Vesting der Gr?nder
* GTH beabsichtigt, sich auch an k?nftigen Finanzierungsrunden der Zirnostics zu beteiligen und eine Lead-Investor-Rolle einzunehmen
* Zirkonium-89-markierter PSMA-Tracer mit bis zu 100-fach h?herem Tumor-zu-Hintergrund-Kontrast in PSMA-PET/CT
* Bezugspreisspanne im Rahmen des ?ffentlichen Angebots zum Bezug eigener Aktien unterhalb des bilanziellen Eigenkapitals und des gesch?tzten NAV je Aktie
Frankfurt am Main, 13. Oktober 2026 ? Die German Tech Holding (GTH) hat heute ein Term Sheet ?ber den Erwerb einer Beteiligung an der Zirnostics GmbH unterzeichnet. Damit hat sie sich die am 7. Oktober 2026 ver?ffentlichte Beteiligungsopportunit?t an der Zirnostics GmbH bis zum 30. November 2026 gesichert (
https://germantechholding.com/index.php/pressemitteilung-vom-7-oktober-2026/). Der Erwerb der Beteiligung soll durch Zeichnung einer geplanten Barkapitalerh?hung der Zirnostics erfolgen.
Umfassende Investorenrechte der German Tech Holding
Die f?r den Beteiligungserwerb vereinbarten Konditionen r?umen der GTH als initialem Seed-VC-Investor markt?bliche Minderheitsgesellschafterschutzrechte und dar?ber hinausgehende, individuell vereinbarte Rechte ein. Diese umfassen insbesondere ein exklusives Zeichnungsrecht auf weitere 5 % der Anteile, soweit solche von der Zirnostics bis Ende 2027 ausgegeben werden, ein Vorkaufsrecht auf Anteile der Mitgesellschafter, eine einfache, anrechenbare Liquidationspr?ferenz, einen Verw?sserungsschutz f?r k?nftige Finanzierungsrunden sowie Drag-along- und Tag-along-Regelungen. Des Weiteren unterliegen die Gr?nder einem sogenannten Vesting, einer zeitanteiligen Anteilsr?ckgabeverpflichtung im Falle der Einstellung ihrer Mitwirkung ?ber einen Zeitraum von 48 Monaten.
F?r die GTH ist insbesondere das exklusive Zeichnungsrecht von Bedeutung. Es er?ffnet ihr die M?glichkeit, ihren Anteil an Zirnostics in k?nftigen Finanzierungsrunden konstant zu halten oder gezielt auszubauen, statt verw?ssert zu werden. Die GTH beabsichtigt, auf Grundlage ihres Seed-Investments im weiteren Verlauf die Rolle eines Lead-Investors einzunehmen und sich auch an weiteren Finanzierungsrunden der Zirnostics zu beteiligen.
Wissenschaftliche Grundlage und medizinischer Nutzen
Wie mit Pressemitteilung vom 7. Oktober 2026 berichtet, hat die Zirnostics GmbH einen mit Zirkonium-89-markierten Tracer f?r die mit Computertomographie kombinierte PSMA-Positronen-Emissions-Tomographie-Bildgebung (PET/CT) von Prostatakarzinomen entwickelt. Anders als herk?mmliche PET-Tracer erlaubt Zirkonium-89 Bildaufnahmen noch mehrere Tage nach der Injektion. Das erm?glicht einen bis zu 100-fach h?heren Tumor-zu-Hintergrund-Kontrast und damit eine deutlich pr?zisere Detektion als mit herk?mmlichen Tracern.
Dadurch k?nnen selbst kleine oder bislang schwer erkennbare Tumorherde und Metastasen sichtbar gemacht und zus?tzliche Krankheitsherde identifiziert werden, die in der konventionellen PSMA-PET/CT nicht erkennbar sind. Dies ist naturgem?? f?r die Wahl der Prim?rtherapie nach Erstdiagnose ebenso relevant wie f?r die Wahl der Sekund?rtherapie bei R?ckfallpatienten mit sogenanntem biochemischem Rezidiv. Das Verfahren wird seit mehreren Jahren klinisch angewendet. Das Radiopharmakon ist nach Angaben von Zirnostics in der Herstellung nicht teurer als herk?mmliche PSMA-Tracer und bietet aufgrund der deutlich l?ngeren Halbwertszeit Vorteile in der Distributionslogistik. Eine arzneimittelrechtliche Zulassung liegt noch nicht vor. Sie setzt den erfolgreichen Abschluss klinischer Studien voraus, deren zeitnahe Durchf?hrung sich Zirnostics zum Ziel gesetzt hat.
Attraktives Marktumfeld
Der globale Markt f?r PSMA-PET/CT-Bildgebung wird in einer externen Marktstudie f?r das Jahr 2030 auf ein Volumen von rund 2 Mrd. US-Dollar gesch?tzt. Prostatakrebs ist weltweit die zweith?ufigste Krebserkrankung bei M?nnern. Die International Agency for Research on Cancer (IARC) der Weltgesundheitsorganisation weist f?r das Jahr 2024 weltweit rund 1,5 Mio. Prostatakrebs-Neuerkrankungen aus. Der globale Markt f?r Prostatakrebsdiagnostik soll laut Grand View Research von 8,6 Mrd. US-Dollar im Jahr 2023 auf 13,2 Mrd. US-Dollar im Jahr 2030 wachsen. Welche wirtschaftliche Gr??enordnung allein die PSMA-gest?tzte Bildgebung erreichen kann, zeigt der in den USA f?hrende PSMA-Tracer: Er erzielte 2024 Nettoums?tze von ?ber 1 Mrd. US-Dollar und war damit das erste Radiodiagnostikum, das diese Schwelle ?berschritten hat.
Im Segment neuartiger radiopharmazeutischer Diagnostika f?r Prostatakrebs gibt es eine kleine Zahl spezialisierter Anbieter, die in den vergangenen Jahren erhebliche Bewertungszuw?chse verzeichnen konnten. Zirnostics sieht sich aufgrund der genannten Eigenschaften ihres Zirkonium-89-markierten Tracers gut positioniert, um nach Erhalt einer Zulassung in den Markt ein- und mit den Anbietern herk?mmlicher Tracer in Wettbewerb zu treten.
K?nftig wird Christian Orquera, auf Biotech-Unternehmen spezialisierter Senior Analyst der First Berlin Equity Research GmbH, die GTH covern und in den kommenden Wochen einen umfassenden Initiation Report zur GTH vorbereiten. Vorab wird er zeitnah eine erste Einsch?tzung zu Zirnostics als Beteiligungsziel der GTH vorlegen.
Finanzierung des Beteiligungserwerbs
Die Finanzierung des Beteiligungserwerbs soll aus den Erl?sen des am 9. Oktober 2026 angek?ndigten ?ffentlichen Angebots zum Bezug eigener Aktien erfolgen. Die Zeichnungsfrist l?uft vom 13. bis zum 27. Oktober 2026. Der finale Bezugskurs wird am 20. Oktober 2026 per Ad-hoc-Mitteilung ver?ffentlicht. Einzelheiten zum Angebot, zum Bezugsverh?ltnis und zum Zuteilungsverfahren enthalten die Meldung vom 9. Oktober 2026 sowie das am 12. Oktober 2026 ver?ffentlichte Informationsdokument gem?? Anhang IX der Verordnung (EU) 2017/1129.
Die Bezugspreisspanne im Rahmen des ?ffentlichen Angebots zum Bezug eigener Aktien liegt unterhalb des bilanziellen Eigenkapitals und des gesch?tzten NAV je Aktie einschlie?lich nicht bilanzierter Werte. Zu Fragen der Aktion?re im Zusammenhang mit dem Bezugsangebot liefern wir als Anhang zu dieser Pressemitteilung einen Fragenkatalog samt Antworten (Q&A).
F?r den Fall, dass der finale Bezugspreis am unteren Ende der Bezugspreisspanne festgesetzt wird, hat sich die Aktion?rin GG Beteiligungen UG bereits im Vorfeld verpflichtet, s?mtliche nicht von Aktion?ren der GTH bezogenen Aktien zu erwerben. Der Platzierungserfolg ist damit durch eine Backstop-Verpflichtung abgesichert. Christoph Gerlinger ist an der GG Beteiligungen UG mittelbar mit knapp 50 % beteiligt.
Einsch?tzung von Christoph Gerlinger, CEO und Gr?nder der GTH
„Mit dem Term Sheet haben wir uns eine gute Position gesichert, die ?ber eine reine Finanzbeteiligung an der sehr aussichtsreichen Zirnostics hinausgeht. Das exklusive Zeichnungsrecht und der Verw?sserungs-schutz geben uns die M?glichkeit, unsere beabsichtigte Beteiligung ?ber mehrere Finanzierungsrunden hinweg zu begleiten und auszubauen. Unser Ziel ist es, die Entwicklung von Zirnostics langfristig mitzugestalten.“.
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INVESTOREN Q&A
Beteiligungsopportunit?t an Zirnostics, Produkt und Status, Finanzierung, ?ffentliches Bezugsangebot und Aktienerwerbsantrag im ?berblick
Die German Tech Holding hat sich die am 7. Oktober 2026 ver?ffentlichte Beteiligungsopportunit?t an der Zirnostics GmbH bis zum 30. November 2026 gesichert. Der Erwerb der Beteiligung soll durch Zeichnung einer geplanten Barkapitalerh?hung der Zirnostics erfolgen. Die Beteiligung selbst ist noch nicht vollzogen.
Die f?r den Beteiligungserwerb vereinbarten Konditionen gehen ?ber eine reine Finanzbeteiligung hinaus. Sie umfassen insbesondere ein exklusives Zeichnungsrecht auf weitere 5 % der Anteile, soweit solche von der Zirnostics bis Ende 2027 ausgegeben werden, ein Vorkaufsrecht und einen Verw?sserungsschutz. Damit erh?lt die GTH die M?glichkeit, ihren Anteil in k?nftigen Finanzierungsrunden zu halten oder gezielt auszubauen.
Zirnostics hat einen mit Zirkonium-89-markierten Tracer f?r die PSMA-PET/CT-Bildgebung von Prostatakrebs entwickelt. Zirkonium-89 erm?glicht Bildaufnahmen noch mehrere Tage nach der Injektion. Dadurch kann ein bis zu 100-fach h?herer Tumor-zu-Hintergrund-Kontrast als mit herk?mmlichen Tracern erreicht werden. Das Verfahren wird seit mehreren Jahren klinisch angewendet. Eine arzneimittelrechtliche Zulassung liegt noch nicht vor und setzt erfolgreiche klinische Studien voraus, deren zeitnahe Durchf?hrung sich Zirnostics zum Ziel gesetzt hat.
Die Finanzierung des Beteiligungserwerbs soll aus den Erl?sen des laufenden ?ffentlichen Angebots eigener Aktien der GTH erfolgen. Die folgenden Fragen und Antworten erl?utern die Beteiligungsopportunit?t, das vorgesehene Rechtepaket und die Auswirkungen von Bezug, Nichtbezug und ?berbezug.
1. Beteiligungsopportunit?t an Zirnostics
Was hat sich die GTH gesichert?
Die GTH hat sich die M?glichkeit gesichert, bis zum 30. November 2026 eine Beteiligung an Zirnostics zu erwerben. Der Beteiligungserwerb soll ?ber eine geplante Barkapitalerh?hung der Zirnostics erfolgen.
Ist die Beteiligung bereits vollzogen?
Nein. Gesichert ist die Beteiligungsopportunit?t zun?chst bis zum 30. November 2026. Die Beteiligung selbst ist noch nicht vollzogen, sondern f?r November 2026 geplant.
Welche Rechte sind f?r die GTH vorgesehen?
Das Term Sheet r?umt der GTH als vorgesehenem, initialen Seed-VC-Investor markt?bliche Minderheiten-schutzrechte und dar?ber hinausgehende, individuell vereinbarte Rechte ein. Diese umfassen ein exklusives Zeichnungsrecht auf weitere 5 % der Anteile, soweit solche von der Zirnostics bis Ende 2027 ausgegeben werden, ein Vorkaufsrecht auf Anteile der Mitgesellschafter, eine einfache, anrechenbare Liquidations-pr?ferenz, einen Verw?sserungsschutz f?r k?nftige Finanzierungsrunden sowie Drag-along- und Tag-along-Regelungen.
Das Vorkaufsrecht gibt der GTH die M?glichkeit, zum Verkauf stehende Anteile von Mitgesellschaftern vorrangig zu den mit einem Dritten vereinbarten Bedingungen zu erwerben.
Die einfache, anrechenbare Liquidationspr?ferenz bedeutet, dass die GTH bei einem Verkauf oder einer Liquidation von Zirnostics grunds?tzlich vorrangig den von ihr investierten Betrag erh?lt. Dar?ber hinausgehende Erl?se werden unter Anrechnung dieses Betrags entsprechend den Beteiligungsquoten verteilt.
Der Verw?sserungsschutz sichert die wirtschaftliche Position der GTH, wenn Zirnostics in einer sp?teren Finanzierungsrunde weitere neue Anteile ausgibt, indem sie der GTH das Recht einr?umt, vorrangig zu den mit einem Dritten vereinbarten Bedingungen zu zeichnen.
Die Drag-along-Regelung erm?glicht es den Mehrheitsgesellschaftern, die ?brigen Gesellschafter bei einem Verkauf des Unternehmens zu verpflichten, ihre Anteile zu denselben Bedingungen mitzuverkaufen, um auch solche Exits zu erm?glichen, bei denen der Erwerber den Erwerb s?mtlicher Anteile zur Vorbedingung macht. Die Tag-along-Regelung gibt den Minderheitsgesellschaftern umgekehrt das Recht, sich einem Anteilsverkauf anderer Gesellschafter zu denselben Bedingungen anzuschlie?en.
Die Gr?nder unterliegen einem sogenannten Vesting ?ber einen Zeitraum von 48 Monaten: Sollten sie ihre Mitwirkung vorzeitig einstellen, f?llt pro „Mindermonat“ 1/48 ihrer Anteile an die Zirnostics zur?ck, der ihnen zu diesem Zeitpunkt noch nicht endg?ltig zusteht. Damit wird die GTH gegen eine Einstellung ihrer Mitwirkung ?ber einen Zeitraum von 48 Monaten gesch?tzt bzw. wirtschaftlich daf?r kompensiert.
Welche Bedeutung hat das Zeichnungsrecht?
F?r die GTH ist insbesondere das exklusive Zeichnungsrecht und der Verw?sserungsschutz von Bedeutung. Diese er?ffnen ihr die M?glichkeit, ihren Anteil an Zirnostics in k?nftigen Finanzierungsrunden konstant zu halten oder gezielt auszubauen, statt ihn zu verw?ssern. Die GTH beabsichtigt, auf Grundlage ihres Seed-Investments im weiteren Verlauf die Rolle eines Lead-Investors einzunehmen und sich auch an weiteren Finanzierungsrunden der Zirnostics zu beteiligen.
Wie kam die Beteiligungsopportunit?t zustande?
Die exklusive Beteiligungsopportunit?t an Zirnostics wurde von Christoph Gerlinger, CEO und Gr?nder der GTH, auf Grundlage langj?hriger pers?nlicher Kontakte zu ihrem Initiator und Hauptgr?nder eingeworben. Christoph Gerlinger hat zugleich eine Gesch?ftsf?hrerrolle in der Zirnostics GmbH ?bernommen.
Wie ist die Bewertung von Zirnostics einzuordnen?
?ber die genaue Bewertung von Zirnostics haben die Parteien Stillschweigen vereinbart. Sie liegt im oberen einstelligen Millionenbereich und damit nach Einsch?tzung der GTH im ?blichen Bereich f?r Start-ups, die bereits ein disruptives Produkt f?r einen gro?en Markt mit entsprechenden Umsatzchancen entwickelt haben. Angesichts der konkreten Wertsteigerungsaussichten von Zirnostics auf dem Weg zu einem Anbieter eines ?berlegenen Mittels zur Prostatakrebsdiagnostik erscheint sie der GTH attraktiv.
Besteht ein Interessenkonflikt bei Christoph Gerlinger als Gesellschafter und Gesch?ftsf?hrer sowohl der GTH als auch der Zirnostics?
Ja. Ein solcher Interessenkonflikt besteht aufgrund der Konstellation zwangsl?ufig. Eine Rolle k?nnte dabei die Frage spielen, ob der mittelbare Anteil von Christoph Gerlinger an der GTH nach Durchf?hrung dieses ?ffentlichen Angebots weiterhin niedriger ausf?llt als sein mittelbarer Anteil an der neu gegr?ndeten Zirnostics. Dies h?ngt davon ab, in welchem Umfang ihm und seinen Vehikeln Angebotsaktien der GTH im Rahmen der Platzierung zugeteilt werden.
Um den Interessenkonflikt zu beseitigen oder jedenfalls abzumildern, hat die Christoph Gerlinger geh?rende Gerlinger & Partner GmbH der GTH eine Put-Option einger?umt. Die GTH hat demnach vertreten durch ihren Aufsichtsrat das Recht, bis Ende 2027 denjenigen prozentualen Teil ihres beabsichtigten Anteils an der Zirnostics zu Anschaffungskosten an die Gerlinger & Partner GmbH zu ver?u?ern, der dem prozentualen Anteil der Gerlinger & Partner GmbH an der Zirnostics entspricht. Damit best?nde auch in dem Fall, dass der mittelbare Anteil von Christoph Gerlinger an der Zirnostics h?her ausf?llt als an der GTH, f?r ihn kein Anreiz, bei der geplanten Eingehung der Beteiligung seitens der GTH an der Zirnostics die Interessen der Zirnostics st?rker zu gewichten als die der GTH.
2. Produkt und Status
Was entwickelt Zirnostics?
Zirnostics entwickelt einen mit Zirkonium-89-markierten Tracer f?r die PSMA-PET-Bildgebung mittels PET/CT bei Prostatakrebs.
Worin liegt der Unterschied zu herk?mmlichen Tracern?
Mit dem Zirkonium-89-markierten Tracer sind noch mehrere Tage nach der Injektion Aufnahmen m?glich. Dadurch wird ein bis zu 100-fach h?herer Tumor-zu-Hintergrund-Kontrast erreicht, sodass sich Tumorgewebe deutlich pr?ziser vom Hintergrund abgrenzen l?sst. Selbst kleine oder schwer erkennbare Tumorherde und Metastasen werden so sichtbar.
Ist das Produkt zugelassen?
Nein. Das Verfahren wird zwar seit mehreren Jahren klinisch angewendet, besitzt aber noch keine arzneimittelrechtliche Zulassung. Daf?r sind erfolgreiche klinische Studien erforderlich, deren zeitnahe Durchf?hrung sich Zirnostics zum Ziel gesetzt hat.
Wie weit sind die Wettbewerber?
Im Segment neuartiger radiopharmazeutischer Diagnostika von Prostatakrebs haben in den vergangenen Jahren mehrere spezialisierte Anbieter, darunter Telix Pharmaceuticals und Clarity Pharmaceuticals, erhebliche Bewertungszuw?chse verzeichnet und hohe absolute Bewertungen erreicht. Sie befinden sich in einem deutlich fortgeschritteneren Entwicklungsstadium als Zirnostics, Clarity in der sogenannten klinischen Studienphase und Telix bereits im Besitz einer Zulassung und im operativen Vertrieb. Damit ist Telix der Zirnostics um mehrere und Clarity ihr mutma?lich um etwa drei Jahre voraus. Zirnostics sieht sich aufgrund der genannten Eigenschaften ihres Zirkonium-89-markierten Tracers f?r einen in gesch?tzt drei bis vier Jahren m?glichen Markteintritt sehr gut ger?stet.
3. Finanzierung
Wie soll der Beteiligungserwerb durch die GTH finanziert werden?
Die Finanzierung des Beteiligungserwerbs soll aus den Erl?sen des am 9. Oktober 2026 angek?ndigten ?ffentlichen Angebots zum Bezug eigener Aktien erfolgen (
https://germantechholding.com/index.php/pressemitteilung-vom-9-oktober-2026/). Die Zeichnungsfrist l?uft vom 13. Oktober 2026 bis zum 27. Oktober 2026. Der finale Bezugskurs wird am 20. Oktober 2026 per Ad-hoc-Mitteilung ver?ffentlicht. Einzelheiten zum Angebot, zum Bezugsverh?ltnis und zum Zuteilungsverfahren enthalten die Meldung vom 9. Oktober 2026 sowie das am 12. Oktober 2026 ver?ffentlichte Informationsdokument gem?? Anhang IX der Verordnung (EU) 2017/1129.
Ist die Finanzierung abgesichert?
Ja. F?r den Fall, dass der finale Bezugspreis am unteren Ende der Bezugspreisspanne festgesetzt wird, hat sich die GG Beteiligungen UG bereits im Vorfeld verpflichtet, s?mtliche nicht von Aktion?ren der GTH bezogenen Aktien zu erwerben. Der Platzierungserfolg ist damit bereits durch eine Backstop-Verpflichtung abgesichert. Christoph Gerlinger ist an der GG Beteiligungen UG mittelbar mit knapp 50 % beteiligt.
4. ?ffentliches Bezugsangebot
Wie viele eigene Aktien werden ver?u?ert?
Das h?ngt von der Nachfrage nach dem Erwerb eigener Aktien seitens der Aktion?re ab. Die Gesellschaft hat einen Kapitalbedarf von gut 2 Mio. Euro. Soweit dieser bei einem h?heren Bezugspreis durch die Ver?u?erung einer geringeren Anzahl von Aktien als den ?ffentlich angebotenen 34,2 Mio. Aktien gedeckt werden kann, beabsichtigt die Gesellschaft, nur Kaufantr?ge in einem Umfang anzunehmen, der ihren Kapitalbedarf deckt.
Wie ist die Bezugspreisspanne wirtschaftlich einzuordnen?
Das bilanzielle Eigenkapital der GTH betrug zum 31. Dezember 2025 11,8 Mio. Euro oder 1,03 Euro je ausstehender Aktie. Per 30. September 2026 sch?tzt ihn die Gesch?ftsf?hrung der GTH auf rund 0,93 Euro. Den Net Asset Value (NAV) einschlie?lich nicht bilanzierter Werte sch?tzte die Gesch?ftsf?hrung zum selben Stichtag auf mindestens 1,50 Euro je Aktie. Die Bezugspreisspanne des laufenden Angebots liegt mit 0,07 bis 0,21 Euro je Aktie unterhalb beider Werte. Zugleich erh?ht die Platzierung von bis zu 34,2 Mio. eigenen Aktien die Zahl der ausstehenden Aktien von 11,4 Mio. auf bis zu 45,6 Mio. Daraus ergibt sich f?r den gesch?tzten NAV und das bilanzielle Eigenkapital je Aktie nach Durchf?hrung der Platzierung ? unter ansonsten unver?nderten Verh?ltnissen ? folgendes Bild:
Bezugs-preisBeispiel f?r die ZuteilungBeispiel Platzie-rungserl?sGesch?tzter NAV je Aktie nach PlatzierungBilanzielles EK je Aktie nach Platzierung
0,07 Euro 34,2 Mio. Aktien 2,4 Mio. Euro rund 0,43 Euro rund 0,29 Euro
0,14 Euro 20,0 Mio. Aktien 2,8 Mio. Euro rund 0,63 Euro rund 0,43 Euro
0,21 Euro 15,0 Mio. Aktien 3,2 Mio. Euro rund 0,77 Euro rund 0,52 Euro
Der Bezugspreis liegt damit in allen drei Szenarien unterhalb des nach der Platzierung gesch?tzten NAV je Aktie.
Was bedeutet ein vollst?ndiger Bezug im Verh?ltnis 1:3?
Aktion?re, die das Bezugsangebot im Verh?ltnis 1:3 vollst?ndig wahrnehmen, halten nach der Platzierung mindestens denselben prozentualen Anteil an der GTH wie zuvor. Der rechnerisch auf ihre Aktien entfallende, gesch?tzte absolute NAV-Betrag erh?ht sich um den f?r die bezogenen Aktien zu zahlenden Preis. Der Gesamtbetrag verteilt sich anschlie?end auf die erh?hte Aktienzahl. Dies gilt f?r jeden Bezugspreis innerhalb der Spanne gleicherma?en. Aktion?re, die das Angebot vollst?ndig wahrnehmen, wahren damit rechnerisch ihre wirtschaftliche Position und partizipieren rechnerisch unver?ndert zu ihrem bisherigen Anteil an den Chancen der GTH im Zusammenhang mit der beabsichtigten Beteiligung an Zirnostics.
Was geschieht bei Nichtbezug?
Aktion?re, die das Angebot nicht oder nur teilweise wahrnehmen, nehmen an der Erh?hung der Aktienzahl nicht im selben Verh?ltnis teil. Ihr prozentualer Anteil an der GTH verringert sich, weil die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien steigt, w?hrend ihr eigener Bestand unver?ndert bleibt. Bei Nichtbezug kann sich ihr Anteil an der GTH auf bis zu rund ein Viertel ihres bisherigen Anteils vermindern. Gleichzeitig sinkt der rechnerisch auf ihre Aktien entfallende, gesch?tzte NAV je Aktie von mindestens 1,50 Euro auf bis zu den in der vorstehenden Tabelle f?r das jeweilige Platzierungsszenario genannten Wert. Aktion?re, die das Angebot nicht wahrnehmen, partizipieren verglichen mit ihrem bisherigen Anteil nur vermindert an den Chancen der GTH im Zusammenhang mit der beabsichtigten Beteiligung an Zirnostics.
Was bedeutet ?berbezug?
Aktion?re k?nnen ?ber die Bezugsquote von 1:3 hinaus den Erwerb weiterer Aktien zum selben Bezugspreis beantragen (?berbezug). Werden diese zus?tzlichen Aktien zugeteilt, erh?ht sich ihr Anteil an der GTH.
Aktion?re, die einen ?berbezug beantragen und zugeteilt bekommen, partizipieren verglichen mit ihrem bisherigen verst?rkt an den Chancen der GTH im Zusammenhang mit der beabsichtigten Beteiligung an Zirnostics.
Da der Bezugspreis innerhalb der gesamten Spanne unterhalb des nach der Platzierung gesch?tzten NAV und des bilanziellen Eigenkapitals je Aktie liegt, werden auch im ?berbezug erworbene Aktien unterhalb des nach der Platzierung gesch?tzten NAV und des bilanziellen Eigenkapitals je Aktie erworben. Eine Zuteilung des zus?tzlich beantragten Aktienerwerbs (?berbezugs) ist nicht garantiert. Rechnerisch ergibt sich je zus?tzlich bezogener Aktie folgendes Bild:
Bezugs-preis
Erwartete ZuteilungGesch?tzter NAV je Aktie nach PlatzierungDifferenz je bezogener AktieBilanzielles EK je Aktie nach PlatzierungDifferenz je bezogener Aktie
0,07 Euro 34,2 Mio. Aktien 0,43 Euro 0,36 Euro 0,29 Euro 0,22 Euro
0,14 Euro 20,0 Mio. Aktien 0,63 Euro 0,49 Euro 0,43 Euro 0,29 Euro
Wie wirkt sich ein ?berbezug in einem Rechenbeispiel aus?
Das folgende Beispiel geht von einem Aktion?r mit 10.000 Aktien aus, der den Bezug im Verh?ltnis 1:3 vollst?ndig aus?bt und dar?ber hinaus Aktien im ?berbezug erwirbt:
Bezugspreis
?berbezug
Neue Aktien
Insgesamt
Eingesetzter
Betrag
Mehrbetrag des gesch?tzten NAV
?ber die Anschaffungskosten der neuen Aktien
0,07 Euro — 30.000 2.100 Euro 10.725 Euro
0,07 Euro 20.000 50.000 3.500 Euro 17.875 Euro
0,07 Euro 100.000 130.000 9.100 Euro 46.475 Euro
0,14 Euro — 30.000 4.200 Euro 14.813 Euro
0,14 Euro 20.000 50.000 7.000 Euro 24.688 Euro
0,14 Euro 100.000 130.000 18.200 Euro 64.189 Euro
Ist die Differenz zwischen Bezugspreis und NAV ein sicherer Gewinn?
Nein. Der NAV je Aktie beruht auf einer Sch?tzung der Gesch?ftsf?hrung und ist keine bilanzielle oder gepr?fte Gr??e. Die GTH-Aktie hat in der Vergangenheit durchgehend deutlich unterhalb des gesch?tzten NAV (und des bilanziellen Eigenkapitals) je Aktie notiert. Die ausgewiesene Differenz zwischen Bezugspreis und gesch?tztem NAV je Aktie verk?rpert keine durch einen Aktienkauf realisierbaren Gewinne und erlaubt keine Vorhersage k?nftiger B?rsenkurse der GTH-Aktie. Alle Berechnungen beruhen auf der Annahme im ?brigen unver?nderter Verh?ltnisse und den jeweils zugrunde gelegten Platzierungsvolumina.
5. Aktienerwerbsantrag
Wo ist das Aktienkaufantragsformular erh?ltlich
Das Aktienkaufantragsformular steht unter
https://germantechholding.com/index.php/fuer-aktionaere/aktie/# post19862 auf der Website der GTH zum Download bereit.
Wie werden Bezug und ?berbezug dort angegeben?
Um sich gegen eine Verw?sserung ihres Anteilsbesitzes zu sch?tzen, k?nnen Aktion?re im Aktienkaufantrag die Option A w?hlen und dort mindestens die Aktienzahl eintragen, die ihrem dreifachen Aktienbestand entspricht. Unter Option B k?nnen sie alternativ oder zus?tzlich einen Aktienerwerbs- oder ?berbezugs-wunsch mit Kurslimit eintragen. Dessen Erf?llung durch die GTH ist jedoch nicht gesichert.
Wichtiger Hinweis
Ma?geblich f?r das ?ffentliche Angebot sind ausschlie?lich das Informationsdokument gem?? Anhang IX der Verordnung (EU) 2017/1129 und der Aktienkaufantrag. Dieses Q&A stellt weder eine Anlageberatung noch eine Anlageempfehlung dar.
Diese Q&A enthalten zukunftsgerichtete Aussagen, die auf gegenw?rtigen Einsch?tzungen der Gesch?ftsf?hrung beruhen. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unw?gbarkeiten, insbesondere in Bezug auf den Abschluss der Beteiligungstransaktion, den Verlauf klinischer Studien, die Erteilung arzneimittelrechtlicher Zulassungen und die Marktentwicklung. Die tats?chliche Entwicklung kann daher erheblich abweichen. Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren noch eine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar.
?ber die German Tech Holding
Die German Tech Holding (GTH) ist eine 2012 gegr?ndete Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Frankfurt am Main. Die GTH firmierte bis zum 19. August 2026 unter The Payments Group Holding.
In ihrer aktiven Zeit als f?hrender deutscher Venture Capital-Anbieter unter dem Namen German Startups Group war die GTH unter anderem mit gro?em Erfolg an Chrono24, Delivery Hero, Fiagon, MisterSpex, Remerge und Scalable Capital beteiligt. Bis heute h?lt sie Beteiligungen unter anderem an AuctionTech, SoundCloud und Thinksurance. AuctionTech ist mit ihrer SaaS?basierten White?Label?L?sung PropNow f?r digitale Bieter? und Angebotsverfahren im Immobilienmarkt europ?ischer Marktf?hrer.
Die GTH verfolgt Opportunit?ten in den Bereichen Artificial Intelligence und BioTech. Cognicare AI, eine Ausgr?ndung aus der Beteiligung der GTH am Company Builder Softmax AI, adressiert mit stark nachgefragten KI-Anwendungen den strukturell wachsenden Markt f?r Senioren?Pflegeeinrichtungen. Die Softmax AI plant in den n?chsten zw?lf Monaten mehrere weitere Ausgr?ndungen f?r verschiedene bereits in fortgeschrittener Entwicklung befindliche Produktfamilien f?r dedizierte Kundengruppen.
Daneben besch?ftigt sich die GTH mit der Realisierung ihrer Forderungen gegen?ber der SGT Capital?Gruppe in H?he von 6,1?Mio.?Euro.
WKN A1MMEV
ISIN DE000A1MMEV4
K?rzel GTH
Weitere Informationen: germantechholding.com (
https://germantechholding.com/index.php/uber-uns/)
Investor Relations Kontakt
Rosenberg Strategic Communications
Mario Gro?
m.gross@rosenbergsc.com
Disclaimer
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http://www.germantechholding.com unter der Rubrik „F?r Aktion?re“ (
https://germantechholding.com/index.php/fuer-aktionaere/aktie/) ver?ffentlicht ist und bei der Bundesanstalt f?r Finanzdienstleistungsaufsicht („Bafin“) hinterlegt wurde. Die BaFin als zust?ndige nationale Beh?rde hat dieses Dokument weder gepr?ft noch gebilligt. Potenzielle Anleger sollten das Informationsdokument lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen.
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Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Mitteilung enth?lt zukunftsgerichtete Aussagen, die auf gegenw?rtigen Einsch?tzungen der Gesch?ftsf?hrung beruhen. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unw?gbarkeiten, insbesondere in Bezug auf den Abschluss der Beteiligungstransaktion, den Verlauf klinischer Studien, die Erteilung arzneimittelrechtlicher Zulassungen und die Marktentwicklung. Die tats?chliche Entwicklung kann daher erheblich abweichen. Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren noch eine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Ma?geblich f?r das ?ffentliche Angebot sind allein das Informationsdokument gem?? Anhang IX der Verordnung (EU) 2017/1129 sowie der Aktienkaufantrag.
(Ende)
Aussender: German Tech Holding GmbH & Co. KGaA
Adresse: Humboldtstra?e 60B, 60318 Frankfurt am Main
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