M?nchen/London – 15.05.2025 – B?rsennotierte Private-Equity-Fonds (PE-Fonds) mit einem starken ESG-Ansatz erzielen laut einer aktuellen Analyse des globalen Beratungsunternehmens Alvarez & Marsal (A&M) eine ?berdurchschnittliche finanzielle Performance. Um das Wertsch?pfungspotenzial von ESG zu messen, wurden in der Studie die Ergebnisse von 16 b?rsennotierten PE-Fonds mit einem Verm?gen von 6,3 Billionen US-Dollar und rund 1.800 Portfoliounternehmen bewertet.
PE-Fonds mit einem starken ESG-Fokus haben seit 2020 ihre schlechten bewerteten Mitbewerber um insgesamt 77 % ?bertroffen und gleichzeitig wettbewerbsf?hige interne Renditen erzielt. Auch die Transaktionswerte waren h?her: Bei Portfoliounternehmen, die ?ber ESG berichteten, stiegen die Transaktionswerte um insgesamt 45 %. Dar?ber hinaus stiegen die Umsatzmultiplikatoren um durchschnittlich 30 %.
Die Ergebnisse deuten auf einen Zusammenhang zwischen der ESG-Performance und der Unternehmensbewertung hin. Dies unterstreicht die bedeutende Chance f?r PE-Fonds, durch ESG-Initiativen zus?tzlichen Wert zu schaffen – insbesondere da das typische Exit-Fenster von drei bis f?nf Jahren mit dem Nachhaltigkeitsmeilenstein 2030 zusammenf?llt. Trotz des positiven Zusammenhangs mit der Bewertung ver?ffentlichten nur 21 % der rund 1.800 PE-finanzierten Unternehmen in der Studie ESG-Berichte, was deutlichen Raum f?r Verbesserungen signalisiert. Der Umfang der ESG-Offenlegungen variiert je nach Branche erheblich.
„Wir sehen einen direkten Zusammenhang zwischen der ESG-Ausrichtung eines Unternehmens und einer niedrigeren Risikobewertung“, sagt Will Rhode, EMEA ESG Lead bei Alvarez & Marsal. „Fonds und Unternehmen haben daher einen starken Anreiz, sich fr?hzeitig auf ESG-positive Ma?nahmen zu konzentrieren, insbesondere angesichts der Beschleunigung der Nachhaltigkeitsagenda bis zum Meilensteinjahr 2030.“
Donal Fitzgibbon, Senior Director bei A&M, f?gt hinzu: „PE-Fonds mit einer starken ESG-Performance, die ihre Portfoliounternehmen zur Berichterstattung ermutigen, erzielen mit gr??erer Wahrscheinlichkeit gute Finanzergebnisse – was sich in ihren Bewertungen widerspiegelt.“
A&M hat f?nf wichtige strategische Hebel f?r die ESG-gesteuerte Wertsch?pfung identifiziert. Dazu geh?ren Dekarbonisierung und Energiemanagement, die Neuausrichtung der Lieferkette, ESG-orientierte Beschaffung, die Optimierung der Infrastruktur f?r Transport und Logistik sowie verbesserte Recycling- und Abfallmanagementpraktiken.
Weitere Details ?ber die Analyse von A&M und ihre Ergebnisse erhalten sie hier.
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